大家看到，最近一段時間，周期股又開始活躍起來，網(wǎng)友也紛紛留言，問是否可以追進(jìn)去爽一把？

說實話，在我這里沒有答案，不是我不愿意告知大家，是最近我的心思不在這里，滿腦子都在想哪里比較好玩的事情？

當(dāng)前我能夠看到的是，周期股能夠上漲還是有邏輯可以支撐的：

1、美聯(lián)儲沒羞沒臊印鈔票，這使得其它國家不敢緊縮貨幣，否則就會被美刀占便宜，站在這個角度而言，國內(nèi)的流動性還是有保障的。

各個經(jīng)濟體競相放水，這也使國內(nèi)形成頑固的通脹預(yù)期，短期打破這個預(yù)期的確有難度。

在資本市場中，未來的預(yù)期比當(dāng)下的事實重要，若在老百姓心目中形成通脹預(yù)期，他們就會對房子、大宗商品充滿激情，這也造成近期土地拍賣的天價，以及大宗止不住的上漲。

2、這跟供需兩端的硬性指標(biāo)有關(guān)系。

管理層強調(diào)碳達(dá)峰、碳中和，認(rèn)為金山銀山不如青山綠山，這些提法都是沒有沒毛病的，不過資本不管怎么多，那么只關(guān)注短期的博弈機會。

既然要求低碳，對于鋼鐵、銅鋁等供給就會形成約束，而在需求端，無論是地產(chǎn)還是出口，都存在超預(yù)期的可能，房地產(chǎn)這塊，是房地產(chǎn)竣工周期的疊加因素，出口這塊是海外需求復(fù)蘇的因素。

更不用說活了2年的新能源，無論是新能車還是光伏，對于銅、鋰、鋁的需求還是持續(xù)走高的。

因此，對于順周期板塊未來的投資價值，還真的你自己做主，別人誰也幫不了你，如果真要我給你提什么建議的話，我只能對你說，你要密切關(guān)注供給約束的邏輯什么時候被證偽，同時要保證需求和流動性層面不要出現(xiàn)大的偏差，我希望能夠幫到你。

那么需求會不會崩盤呢？

可能性不大！

由于受到疫情的影響，全球經(jīng)濟的復(fù)蘇有一個遞推的規(guī)律，中國先從疫情中恢復(fù)，經(jīng)濟率先恢復(fù)，那么經(jīng)濟也大概率率先觸頂，然后是美歐還是從疫情中走出來。

經(jīng)濟依次復(fù)蘇的情境就對需求能夠形成一定的弱支撐，最起碼不會形成斷層，這也間接支撐順周期票的行情。

當(dāng)然，對于順周期行情能夠構(gòu)成威脅的可能是一些經(jīng)濟數(shù)據(jù)。

最近一段時間的周期股行情跟1季報行情結(jié)束相關(guān)，1季報行情結(jié)束，國際大宗價格的不斷上漲，就給了周期股上漲的理由。

那么，如果后期出現(xiàn)信貸數(shù)據(jù)、社融數(shù)據(jù)的超預(yù)期下跌，甚至美元指數(shù)（如美元大周期走弱或變強）、美國10年期國債數(shù)據(jù)，這些都有可能阻擊大宗股票的上漲態(tài)勢。

就說那么多吧，僅供大家參考，如果前期你沒有布局，你自己看著辦，只要最后一個接力棒砸到的不是你就行。