剛剛，萬億寧德時(shí)代計(jì)劃推582億定增，18萬股東頓時(shí)沸騰，機(jī)構(gòu)也異常興奮，券商分析師會(huì)議瞬間擠爆2000人。不出意外的話，這將是A股歷史上規(guī)模第五的定增計(jì)劃。
這582億將為寧德時(shí)代接下來擴(kuò)產(chǎn)提供充足的彈藥。中信證券指寧德時(shí)代定增募資夯實(shí)全球龍頭地位，維持754元/股的目標(biāo)價(jià)。
而剛剛過去的7月，以寧德時(shí)代為首的“寧組合”其實(shí)已經(jīng)火到不行，月末寧德時(shí)代股價(jià)再創(chuàng)新高到582元，年內(nèi)漲幅56.87%。
其實(shí)，在今年前半年的行情里，“寧組合”一直表現(xiàn)強(qiáng)勢，并帶動(dòng)相關(guān)主題基金業(yè)績爆發(fā)式增長，引得一眾基金經(jīng)理開始加倉布局。
數(shù)據(jù)顯示，寧德時(shí)代、藥明康德、愛爾眼科、隆基股份等被公募基金大手筆增持。以寧德時(shí)代為例，一季度末僅被644只基金重倉持有，到了二季度末，重倉基金增至1129只。
當(dāng)“寧組合”成為今天公募基金的標(biāo)配，眾多基金經(jīng)理開始搶占這條“厚雪長坡”賽道時(shí)，驚訝地發(fā)現(xiàn)早在5年前就有人開始布局。
此人正是嘉實(shí)基金姚志鵬。
分析姚志鵬早期持倉你會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)下爆火的“寧組合”中大部分標(biāo)的在很久以前便被挖掘，且出手又快又準(zhǔn)又很。
01布局有多快？
2016年2月成立嘉實(shí)智能汽車，4個(gè)月后的二季度末，陽光電源便成功上位其第三大重倉股。2017年3月成立嘉實(shí)新能源新材料，6個(gè)月后的三季度末，陽光電源又登上這只基金的第一大重倉股。此后陽光電源的倉位雖有所波動(dòng)，但隨著基金規(guī)模的增長，持股數(shù)量一直在持續(xù)增加。
02時(shí)機(jī)把握有多準(zhǔn)？
寧德時(shí)代的股價(jià)正式開始起飛是在2019年末。而姚志鵬卡準(zhǔn)時(shí)機(jī)，在2019年四季度強(qiáng)勢掃貨，寧德時(shí)代一舉成為嘉實(shí)智能汽車、嘉實(shí)新能源新材料、嘉實(shí)環(huán)保低碳三只基金的第一大重倉股，且一直持續(xù)至今。
03倉位有多狠？
統(tǒng)計(jì)全市場滿?條件的股票及偏股型基?經(jīng)理重倉股情況發(fā)現(xiàn)：姚志鵬管理產(chǎn)品對寧德時(shí)代、隆基股份、陽光電源三只“寧組合”成分股的重倉時(shí)間及次數(shù)均位于市場前三?平。
近?年，全市場基?前三大、前五大、前十大重倉股中出現(xiàn)寧德時(shí)代次數(shù)，姚志鵬管理三只基金并列全市場第一；
近三年，全市場基?前三大重倉股中出現(xiàn)陽光能源次數(shù)，姚志鵬管理三只基金并列全市場第一；
近三年，全市場基?前三大重倉股中出現(xiàn)隆基股份次數(shù)，嘉實(shí)環(huán)保低碳排名全市場第二。
受益于這種快、準(zhǔn)、狠的凌厲手法以及“寧組合”近幾年的強(qiáng)勢表現(xiàn)，姚志鵬手上的3只老基金都取得了不可思議的成績（以下數(shù)據(jù)截止時(shí)間：20210806）。
首先是盈利能力突出。
長跑能力出眾。近3年，在737只股票型基金中，
嘉實(shí)新能源新材料收益347.00%，排名第8；
嘉實(shí)智能汽車收益313.82%，排名第11；
嘉實(shí)環(huán)保低碳收益304.81%，排名第13；
三只基金，3年收益均在300%+，實(shí)屬罕見。
短期爆發(fā)力強(qiáng)。2020年疫情以來，在1019只股票型基金中，
嘉實(shí)新能源新材料以153.67%的收益排第25；
嘉實(shí)環(huán)保低碳以146.31%的收益排第27；
嘉實(shí)智能汽車以128.14%的收益排第41；
其次，投資性價(jià)比高。
近3年，在737只股票型基金中，
嘉實(shí)新能源新材料以2.26夏普率排第6；
嘉實(shí)環(huán)保低碳以2.10夏普率排第15；
嘉實(shí)智能汽車以2.06的夏普率排第17；
再次，投資體驗(yàn)性很好。
三只基金，在各個(gè)周期漲幅相對比較均衡，說明姚志鵬操盤到位，中期并未出現(xiàn)大幅回調(diào)，且收益均遠(yuǎn)超同類平均水平，排名靠前，表現(xiàn)優(yōu)秀。
如果只是照抄其他經(jīng)理的作業(yè)，或者追逐市場熱點(diǎn)題材，那只是后知后覺。像這種極佳的理財(cái)體驗(yàn)，受益于姚志鵬正確的投資理念與對市場超前的預(yù)判。
姚志鵬看好高增長、高股息、低估值穩(wěn)健成長三大方向，并擅長對基金倉位進(jìn)行合理配比，提升理財(cái)體驗(yàn)。
以姚志鵬的合并持倉后的前十大重倉股為例：
新能源、智能汽車、信息安全、軍工的角色類似“犀利的前鋒”，超額收益多來源于此。比如“寧組合”的龍頭寧德時(shí)代，是第一大重倉股；主打車聯(lián)網(wǎng)與智能駕駛概念的均勝電子高居第二位，345億市值，成長空間值得期待。
化工、航空的角色類似“穩(wěn)定的中場”。比如姚志鵬重倉的航天發(fā)展、恒力石化，受疫情影響，這類資產(chǎn)景氣程度較高，行業(yè)盈利能力持續(xù)提升；或當(dāng)前不太景氣但后期有較大修復(fù)空間，是價(jià)值投資的首選標(biāo)的，待估值修復(fù)或市場轉(zhuǎn)向時(shí)，會(huì)有意外收獲。
金融、地產(chǎn)的角色類似“保底的后衛(wèi)”。比如姚志鵬重倉的興業(yè)銀行、萬科A，這類資產(chǎn)股價(jià)不會(huì)大幅波動(dòng)，但是股息很高。拿著即便不漲，光靠分紅也能確保幾個(gè)點(diǎn)收益的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，屬于基金倉位里的“壓艙石”。
前、中、后合理搭配，準(zhǔn)確操作，便可確保擁有好的理財(cái)體驗(yàn)。也正因如此，2020年以來，姚志鵬在管基金持有人數(shù)開始快速增長，從2020年中38.74萬人，增長至2020年末115.62萬人，增長幅度接近兩倍。
據(jù)悉，姚志鵬16號，也就是下周一又要發(fā)一只新基金了。在新老基金的選擇中，我還是認(rèn)為只要堅(jiān)持長期投資，其實(shí)無論追新還是買老，只要是自己認(rèn)可的基金經(jīng)理就好。
注：本材料僅供參考，不構(gòu)成任何業(yè)務(wù)的法律文件。我國基金運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映市場發(fā)展的所有階段?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。